L’affitto delle famiglie ha superato il 5,4% del livello di preparazione, nel terzo trimestre del 2024 | Economia
Il reddito lordo delle famiglie in termini reali, in sconto sull’effetto dell’inflazione, ha superato il terzo trimestre dello scorso anno al 5,4% il livello medio del 2019, un punto prima dell’impatto della pandemia, secondo il rapporto del rapporto Banco de España sulla situazione finanziaria delle famiglie e delle società nella seconda metà dello scorso anno. I dati dell’entità monetaria riflettono che l’affitto delle famiglie è cresciuto a un tasso di un anno dell’8,2% nel terzo trimestre del 2024, che rappresenta una moderazione di otto decimi contro il trimestre anteriore, mentre in termini reali, escludendo il L’aumento dei prezzi, ha mantenuto un tasso di crescita del 4,2%. “Tutti questi sviluppi hanno portato a una diminuzione del grado di vulnerabilità finanziaria delle famiglie, che sarebbe ridotta a livelli ridotti da una prospettiva storica”, sottolineano gli autori.
La decelerazione del reddito lordo disponibile – sistema di reddito da lavoro, reddito in conto capitale, benefici sociali e trasferimenti, meno tasse e commissioni pagate alla previdenza sociale – era principalmente dovuta al più basso anticipo del reddito del reddito della proprietà, secondo il documento. Mentre la crescita dell’occupazione è aumentata di 0,7 punti, il contributo della remunerazione dei dipendenti all’aumento del reddito (fino a sei punti percentuali).
D’altra parte, i risparmi delle famiglie in proporzione al suo reddito sono aumentati di 1,1 punti percentuali nel terzo trimestre del 2024, al 14,2% del reddito lordo disponibile. Allo stesso modo, il tasso di risparmio è salito leggermente a livelli storicamente alti, al di sopra del 90 ° percentile. sono stati appositamente accusati per coloro che hanno il più alto reddito, in un regime di noleggio e quelli le cui attività liquide hanno subito un aumento maggiore “, afferma il rapporto.
Cadere nel grado di vulnerabilità
Il grado di vulnerabilità finanziaria delle famiglie è stato ridotto nella seconda metà dell’anno. Proprio, la percentuale di famiglie con un alto carico finanziario sarebbe diminuita a mezzo punto percentuale dal 2022 al 4,1% nel 2024. Questa riduzione è diffusa a livello di reddito, ma più intensa tra il reddito inferiore, e ha dovuto fondamentalmente alla crescita di reddito e occupazione. Inoltre, la percentuale di famiglie che ha assegnato oltre il 70 % del loro reddito a spese essenziali (debito, cibo, forniture e noleggio abitativo) è diminuita fino al 15,2 % nel 2024. Entrambi i dati sono situati nel punto più basso dal 2014.
Allo stesso modo, con i più bassi costi di finanziamento, è stata promossa la spesa del consumo familiare, sebbene il tasso di risparmio rimanga ad alti livelli. Il nuovo credito nel valore nominale è aumentato del 20,6% anno fino a novembre fino a novembre e la spesa effettiva per il consumo privato per famiglia ha affrontato i livelli prima della pandemia, sebbene il flusso di credito reale nel terzo trimestre del 2024 fosse inferiore del 14%.
Per quanto riguarda il debito delle famiglie, si attestava al 69% del reddito lordo disponibile nel terzo trimestre del 2024. ”L’inflazione ha continuato a erodere il valore reale del debito e, insieme al progresso del reddito reale, ha contribuito alla riduzione del Rapporto di indebitamento “, ha detto il corpo di José Luis Escrivá.
L’aumento delle abitazioni guida i proprietari
I proprietari sono stati i grandi beneficiari dell’aumento dei prezzi delle abitazioni negli ultimi trimestri. L’agenzia del supervisore indica nel rapporto che il principale fattore nell’aumento della ricchezza netta reale delle famiglie è stata la crescita del prezzo abitativo, nel 2,1% nel terzo trimestre rispetto al precedente. Tuttavia, questo aspetto ha ostacolato, a sua volta, l’acquisizione di alloggi dei potenziali nuovi acquirenti.
Sebbene il rimbalzo degli importi delle case abbia danneggiato l’acquisto di immobili da parte di alcuni gruppi, dal quarto trimestre del 2023, la riduzione dei costi di finanziamento e il dinamismo del reddito pro capite hanno migliorato il grado di accessibilità ai mutui immobiliari, Secondo la Banca di Spagna. In questo senso, gli autori hanno sottolineato un leggero miglioramento di 6,6 punti in termini interannuali (fino al terzo trimestre) degli indicatori che riflettono questo aspetto, nonostante il fatto che la buona parte del serraggio accumulato persista durante il periodo 2022-2023 .
A questo, viene aggiunto il miglioramento delle condizioni di finanziamento delle famiglie nella seconda metà del 2024 per la tregua nella politica monetaria della Banca centrale europea (BCE). “La più grande prevalenza in Spagna di mutui a un tipo variabile e crediti di consumo a breve termine hanno favorito il fatto che il costo medio dei prestiti viventi diminuirebbe nel 2024, mentre nell’area dell’euro ha continuato ad aumentare”, sottolineano gli autori del documento.
Il volume delle nuove operazioni di credito per l’acquisizione abitativa è aumentato fino a novembre, sebbene l’evoluzione per tipi di prestito fosse disparata. Il 62% dei nuovi prestiti è stato fissato nella seconda metà dell’anno, molti più rispetto allo stesso periodo del 2023 (44%). Per quanto riguarda il tipo misto e variabile, rappresentavano rispettivamente il 28% e il 10% delle operazioni, in contrasto con il 40% e il 16% dell’anno precedente. Allo stesso modo, il saldo vivente – il capitale che resta da rimborsare – dei mutui concessi è aumentato a metà del 201024, dopo due anni di calo ininterrottamente e si è attestato allo 0,3% fino a novembre.
Le famiglie spagnole si concentrano, rispetto a quelle dell’area dell’euro, la maggior parte della loro grave ricchezza nelle attività immobiliari senza grandi distinzioni dovute a strati di ricchezza, secondo i dati dei resoconti distributivi della ricchezza delle famiglie. Tuttavia, il rapporto evidenzia che il debito destinato all’acquisizione abitativa prevede in Spagna una percentuale minore di ricchezza lordo delle famiglie che nell’area dell’euro. “Questi sviluppi sono in gran parte dovuti al peso delle case nel nostro paese che sono nelle mani dei proprietari di età superiore ai 65 anni”, chiariscono gli esperti.
Per quanto riguarda il futuro, l’agenzia monetaria suggerisce che il rilassamento del carico per le famiglie con debiti a tasso di interesse variabile rimarrà nei prossimi trimestri. In particolare, si aspettano che il costo di oltre il 60% dei prestiti a questo tasso di interesse concesso alle famiglie e alle società non finanziarie possa scendere in oltre 100 punti di base nella prima metà di quest’anno, rispetto a settembre 2024.