La nuova struttura dell’imposta bancaria aggiunge un ulteriore svantaggio all’offerta pubblica di acquisizione del Banco Sabadell da parte di BBVA. Il PSOE ha concordato con Junts un emendamento che modifica l’accordo sulla tassa già raggiunto qualche settimana fa. La novità principale è che si crea una nuova sezione – per le banche più grandi, con più di 5.000 milioni di ricavi – alla quale si applicherebbe un’aliquota fiscale del 7%, che toccherebbe CaixaBank, Santander e BBVA, lasciando a chi fattura tra 3.000 e 5.000 milioni con il 6%. Banco Sabadell, con 4.811 milioni della somma tra margine di interesse e commissioni bancarie nel 2023, resta in questo secondo gruppo per meno di 200 milioni, ma se l’acquisizione ostile di BBVA e la sua successiva fusione la banca risultante avesse successo, supererebbe ampiamente quella cifra. soglia dei 5.000 milioni di reddito, che farebbe salire alle stelle il carico fiscale.
I dettagli della nuova imposta sul settore finanziario – che proroga di tre anni, con alcune modifiche, l’imposta introdotta nel 2022 – sono ancora sconosciuti. Il PSOE ha concordato con Junts e PNV un disegno progressivo, in modo che le banche che guadagnano di più in margine di interesse e commissioni siano quelle che pagherebbero più tasse. Secondo il primo progetto, CaixaBank, Santander, BBVA e Sabadell pagherebbero il 6% per un fatturato superiore a 3 miliardi. Alcune settimane dopo, entrambe le parti hanno concordato un emendamento transazionale che ha leggermente modificato il testo, con l’introduzione della famosa nuova tranche del 7% per le banche più grandi, con oltre 5.000 milioni di entrate. Tuttavia, questi cambiamenti sono caduti durante il voto della Commissione Finanze di lunedì scorso. La decisione finale sulla tassa sarà chiarita giovedì nella sessione plenaria del Congresso.
I socialisti hanno ripreso i negoziati e stanno finalizzando un accordo sia con Junts che con gli altri partner per reintrodurre questo emendamento transazionale. Poiché il precedente è caduto in commissione, potrà essere votato in plenaria solo se avrà l’approvazione di tutti i gruppi parlamentari, il che sembra difficile a causa della prevedibile opposizione del PP e di Vox. Quindi, il Governo e i suoi partner approveranno presumibilmente il piano fiscale con una prima formulazione dell’imposta bancaria e poi sperano di modificarlo attraverso un decreto legge che getterà le basi anche per la proroga dell’imposta sulle società energetiche. Sarà allora che questo aumento dell’imposta per le banche più grandi verrà definitivamente stabilito, dopo la convalida del Congresso dei Deputati.
Il suo design sembra fatto su misura per il Banco Sabadell. L’entità catalana ha ottenuto una somma di commissioni e margine di interesse di 4.811 milioni nel 2023. Ciò significa che ha pagato il 6%, circa 289 milioni di euro. La BBVA, dal canto suo, con un fatturato di 7.784 milioni, pagherebbe già il 7%, circa 545 milioni. La situazione peggiorerebbe ancora di più nel caso in cui riuscisse l’acquisizione ostile della banca catalana da parte della banca basca, poiché la nuova entità dichiarerebbe una base di reddito di circa 12,6 miliardi, per la quale pagherebbe 880 milioni di compenso, solo al di sotto della cifra fattura per CaixaBank, di circa 913 milioni. La sola BBVA pagherebbe 545 milioni.
Ciò fornisce un ulteriore argomento alla forte difesa che la dirigenza del Banco Sabadell – guidata dal presidente Josep Oliu e dall’amministratore delegato César González-Bueno – ha portato avanti negli ultimi mesi contro BBVA. Secondo questi banchieri, Sabadell da sola vale più dell’offerta lanciata da Carlos Torres, al prezzo di un’azione BBVA e 0,29 euro di dividendo per ogni 5,02 azioni Sabadell. Per fare ciò, la banca catalana fa leva sulle sue prospettive di crescita, migliorate negli ultimi trimestri, e precisa che lo farà anche alla fine dell’anno, nonché sulla promessa di distribuire 2,9 miliardi ai suoi azionisti nel corso degli anni 2024 e 2025.
Il fatto che Sabadell pagherà, se continua da solo, una tassazione molto più bassa non farà altro che rafforzare queste ragioni. Durante la presentazione dei risultati del terzo trimestre, a fine ottobre, i vertici delle grandi banche spagnole hanno attaccato duramente la tassa. L’unica eccezione è stata quella di González-Bueno, che si è limitato a chiedere tempo per analizzare il testo finalmente approvato. Non si tratta affatto della prima pietra che il governo pone sulla strada della presa del controllo di Sabadell da parte del BBVA. L’Esecutivo, attraverso il Ministro dell’Economia, Carlos Body, ha ribadito la sua opposizione frontale all’operazione, che potrebbe complicarla inasprendo le condizioni imposte dalla concorrenza o porre il veto definitivo nel caso in cui l’OPA abbia successo e BBVA continui con la fusione.
Resta da vedere, però, se un altro partner indispensabile del governo come il PNV verrà in soccorso della grande banca basca e voterà contro questo progetto. Non solo a causa della sanzione della BBVA, ma anche perché non contempla l’eventuale trasferimento alle casse provinciali come quella basca, ma piuttosto la distribuzione delle entrate tra le Comunità autonome. Ciò impedirà al governo basco di sovvenzionare la tariffa, esonerando BBVA dal pagarla.
Qualunque sia il progetto finale, il settore sta già mettendo insieme la difesa legale contro il tasso. Come hanno fatto nel 2022, stanno preparando risorse giuridiche sia a livello settoriale, attraverso le associazioni dei datori di lavoro del settore, l’Associazione bancaria spagnola (AEB) e la CECA, sia a livello individuale. Tra i loro argomenti c’è ancora una volta il fatto che tassa il reddito e non il profitto o il possibile impatto sulla redditività degli enti. Entrambi i datori di lavoro hanno già annunciato in un comunicato stampa comunicato congiuntamente che stanno valutando la possibilità di ricorrere in appello contro il provvedimento.
La presidente dell’AEB, Alejandra Kindelán, ha ribadito le sue argomentazioni nei giorni scorsi. “Il 75% del fabbisogno di investimenti dell’Europa è oggi coperto dal settore bancario. Questa tassa ci porta ad una minore capacità di competere”, ha indicato in un’intervista a TVE. Il giorno prima, aveva invitato il governo a facilitare processi normativi “ordinati e trasparenti” che diano fiducia ai cittadini, agli investitori e al mercato.