L’offensiva del Partito repubblicano americano contro gli investimenti sostenibili si sta rafforzando. Il Texas e altri 10 stati rossi hanno intentato una causa contro i giganti degli investimenti BlackRock, Vanguard Group e State Street Corporation. I ricorrenti accusano queste aziende di coordinarsi e attaccare la concorrenza cercando di ridurre la produzione di carbone e le emissioni di anidride carbonica nella generazione di energia elettrica. Questa è la scusa questa volta. Sullo sfondo c’è un attacco conservatore alle aziende e agli investitori che sono guidati da criteri ambientali, sociali e di governance sostenibili, noti come ESG.
Questa stessa settimana, quella pressione ha portato Walmart, l’azienda con il maggior numero di dipendenti negli Stati Uniti, a fare un passo indietro nelle sue iniziative a favore della diversità, dopo essere stata messa sotto i riflettori da un attivista conservatore. Altre aziende hanno dovuto affrontare boicottaggi e controcampagne per le loro iniziative sociali e di governance. I politici repubblicani hanno agito preferenzialmente contro le grandi società di investimento e le stanno nuovamente prendendo di mira con la causa intentata questo mercoledì, guidata dal procuratore generale del Texas Ken Paxton.
In una causa di 109 pagine, Paxton e i pubblici ministeri di Alabama, Arkansas, Indiana, Iowa, Kansas, Missouri, Montana, Nebraska, West Virginia e Wyoming accusano i tre giganti degli investimenti istituzionali di aver cospirato per limitare artificialmente il mercato del carbone attraverso misure anticoncorrenziali pratiche commerciali.
“Nel corso di diversi anni, i tre gestori patrimoniali hanno acquisito partecipazioni sostanziali in tutti i principali produttori di carbone quotati negli Stati Uniti, acquisendo così il potere di controllare le politiche delle società carbonifere”, sostengono i ricorrenti. “Utilizzando la loro influenza combinata sul mercato del carbone, il cartello degli investimenti ha annunciato collettivamente nel 2021 il proprio impegno a utilizzare le proprie azioni come armi per fare pressione sulle società carbonifere affinché raggiungano gli obiettivi di “energia verde”. Per raggiungere questo obiettivo, le società di investimento hanno spinto per ridurre la produzione di carbone di oltre la metà entro il 2030”, aggiungono.
I pubblici ministeri accusano Blackrock, Vanguard e State Street di utilizzare le organizzazioni Climate Action 100+ e Net Zero Asset Managers Initiative per segnalare la loro reciproca intenzione di ridurre la produzione di carbone termico, cosa che interpretano come un aumento del costo dell’elettricità per gli americani in tutto il paese.
Secondo l’accusa, queste società hanno anche ingannato migliaia di investitori che hanno scelto di investire in fondi non guidati da criteri ESG per massimizzare i propri profitti, ma hanno scoperto che i gestori applicavano tali principi nonostante le loro dichiarazioni contrarie.
“La restrizione deliberata e artificiale dell’offerta ha aumentato i prezzi e ha consentito alle società di investimento di ottenere profitti straordinari. “Questa cospirazione ha violato molteplici leggi federali che impediscono a un azionista di maggioranza, o a un gruppo di azionisti, di utilizzare le proprie azioni per ridurre la concorrenza o impegnarsi in altri schemi anticoncorrenziali”, affermano i querelanti.
L’ufficio del procuratore generale del Texas è stato il più combattivo: “Il Texas non tollererà l’uso illegale del settore finanziario come arma al servizio di un’agenda “ambientale” distruttiva e politicizzata. “BlackRock, Vanguard e State Street hanno formato un cartello per manipolare il mercato del carbone, ridurre artificialmente la fornitura di energia e aumentare i prezzi”, ha affermato il procuratore generale dello stato Ken Paxton. “La loro cospirazione ha danneggiato la produzione energetica americana e danneggiato i consumatori. “Questa è una sorprendente violazione della legge statale e federale”, ha aggiunto.
Gli 11 stati repubblicani chiedono un processo con giuria, accusano le società di investimento di accuse federali e statali e chiedono ogni tipo di misura punitiva e compensativa contro di loro.
Forte pressione politica
Le pressioni politiche e normative hanno già portato lo scorso febbraio quattro giganti finanziari americani (JPMorgan, BlackRock, State Street e Pimco) ad aggiungere trilioni di dollari in asset ad abbandonare o ridurre il loro rapporto con Climate Action 100+, la più grande iniziativa di gruppi di investimento grandi aziende per la riduzione delle emissioni e la lotta al riscaldamento globale.
“Le opinioni sulla sostenibilità o sulle pratiche ESG, in particolare quelle legate alle questioni climatiche, sono diventate questioni politiche, che possono amplificare i rischi reputazionali”, ha osservato State Street nel suo ultimo rapporto annuale, depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. . “Alcuni funzionari statunitensi hanno suggerito che le pratiche di investimento legate alla sostenibilità o all’ESG potrebbero dar luogo a violazioni della legge – comprese le leggi antitrust – e violazioni del dovere fiduciario”, ha ammesso.
BlackRock aveva già lanciato un avvertimento in questo senso nella sua relazione annuale 2022: “I criteri ESG e la sostenibilità sono stati oggetto di maggiore attenzione normativa in tutte le giurisdizioni”, ha osservato. “Alcuni stati o funzionari statali negli Stati Uniti hanno approvato o proposto leggi o assunto posizioni ufficiali che limitano o vietano agli enti pubblici statali di svolgere determinate attività con entità identificate dallo Stato come “boicottatrici” o “discriminatorie” nei confronti di determinati settori o che essi tengono conto dei fattori ESG nei processi di investimento e di voto del consiglio di amministrazione. Altri stati e località potrebbero adottare normative simili o altre leggi e posizioni relative ai criteri ESG”, ha aggiunto.