cos’è il “reale digitale” e perché la destra è contraria

Real Digital o Drex è la valuta digitale brasiliana sviluppata dalla Banca Centrale dall’agosto 2020, durante il governo dell’ex presidente Jair Bolsonaro (PL). Oltre ad essere regolamentato ed emesso dall’autorità monetaria, il Drex avrà lo stesso valore e accettazione del reale tradizionale, nonché le stesse garanzie di sicurezza, secondo la BC.

Alcuni rappresentanti di destra, tuttavia, hanno sostenuto che Drex potrebbe servire come strumento di “sorveglianza statale” e di “censura e controllo sociale”. Altre preoccupazioni riguardano la possibile estinzione della carta moneta (“contanti”), la sicurezza informatica e l’esclusione di fasce di popolazione con scarsa conoscenza tecnologica e accesso limitato a Internet.

La deputata Júlia Zanatta (PL-SC) è una delle deputate di destra che si sono schierate contro Drex e a favore della libertà economica della popolazione. Secondo il parlamentare Drex è “controllo sociale”. “Una valuta digitale centralizzata e controllata dalla Banca Centrale che può e sarà utilizzata per imporre restrizioni ai cittadini brasiliani”, ha recentemente affermato.

Nell’agosto di quest’anno, il deputato ha depositato sul tavolo della Camera dei Deputati il ​​disegno di legge 3341/2024, che vieta l’estinzione della cartamoneta per sostituire la moneta digitale.

Un’altra iniziativa in corso da parte del parlamentare è il tentativo di depositare una proposta di emendamento alla Costituzione (PEC) affinché sia ​​l’attuazione della Drex che un’eventuale estinzione della cartamoneta possano avvenire solo dopo l’approvazione da parte di una maggioranza qualificata del Congresso Nazionale, cioè , il 60% dei voti dei membri di ciascuna Camera, in due turni di discussione e votazione.

In un articolo pubblicato su Gazzetta del Popolo il 7 ottobre, anche il deputato Luiz Philippe de Orleans e Bragança (PL-SP) ha criticato la moneta statale brasiliana. Dopo aver commentato la decisione del Tribunale federale (STF) che ha “posto fine” al segreto bancario, il parlamentare ha affermato che “non c’è via di fuga verso l’economia informale se il “sistema” controlla i vostri conti bancari”.

Nel testo, il parlamentare spiega che, come una sorta di “bitcoin ufficiale di stato”, Drex “darà completa visibilità al governo su chi compra cosa, da chi, per quale valore, dove, in quale giorno e ora esatti” . Conclude inoltre che, sebbene sia ancora facoltativa, “è ovvio che diventerà obbligatoria in un secondo momento, a causa del potere di controllo totale che questa valuta digitale darà al governo”.

Non tutte le opinioni riguardo Drex sono così critiche, nonostante gli avvertimenti sulla cura da prestare nella sua attuazione. Fernando Chertman, professore di macroeconomia ed economia matematica alla Faculdade Belavista, valuta che l’implementazione di una valuta digitale nazionale, come Drex, può essere vantaggiosa migliorando l’efficienza finanziaria e fornendo nuovi strumenti alla Banca Centrale.

“Tuttavia, la sua attuazione deve essere effettuata con cautela, garantendo trasparenza, sicurezza e privacy per evitare rischi di abuso di potere ed esclusione finanziaria”, afferma.

UN Gazzetta del Popolo ha interrogato la Banca Centrale sulla sua posizione riguardo alle principali critiche mosse a Drex, ma l’istituzione non ha risposto fino alla pubblicazione di questo rapporto. Lo spazio resta aperto.

Cos’è Drex?

Drex è una CBDC (dall’inglese Valuta digitale della Banca centrale), ovvero una “valuta digitale emessa da una banca centrale”. In questo caso, una versione virtuale della valuta brasiliana, quella reale. Sebbene possa assomigliare ad altri asset digitali come Bitcoin ed Ethereum, c’è un aspetto principale che li differenzia: centralizzazione o decentralizzazione.

Secondo la pagina BC, i servizi finanziari saranno regolati dalle banche all’interno della piattaforma Real Digital fornita dalla Banca Centrale, che è l’autorità centrale. In altre parole, Drex è un asset digitale centralizzato sotto forma della Banca Centrale e delle banche che fanno parte di questa rete. Nel caso del Bitcoin, ad esempio, il criptoasset è decentralizzato, ovvero non esiste un’autorità centrale che lo regola.

Il BC informa inoltre che la piattaforma Drex è sviluppata utilizzando la tecnologia del registro distribuito (Tecnologia del Ledge Distribuitoo DLT). Questa tecnologia consente la registrazione di qualsiasi transazione e informazione da condividere tra più partecipanti in una rete.

Nel caso della DLT, la distribuzione delle informazioni è una garanzia che tutte le parti abbiano un accesso identico e aggiornato ai dati, il che eviterebbe la dipendenza da un’autorità centrale, cosa che non è il caso di Drex. Inoltre, questo standard rende difficile apportare eventuali modifiche successive alle transazioni, aumentando la sicurezza contro frodi e manomissioni.

Nel caso di Drex, per accedere alla piattaforma o al sistema su cui verranno effettuate le operazioni, l’utente avrà bisogno di un intermediario finanziario autorizzato, ad esempio una banca. Tale intermediario avrà il compito di convertire gli importi esistenti sul conto corrente comune dell’utente nel suo portafoglio digitale.

Una delle possibilità evidenziate dalla BC nello sviluppo di Real Digital sono i contratti intelligenti digitali. In questa modalità, l’acquisto di un bene, come ad esempio un’auto, verrà perfezionato dal sistema solo quando il venditore offrirà tutti i documenti per trasferire il veicolo e l’acquirente avrà a disposizione l’intera somma per effettuare l’acquisto.

Riduzione dei costi, inclusione finanziaria e controllo della politica monetaria e fiscale

Secondo Fernando Chertman, l’implementazione delle CBDC porta alcuni vantaggi, come la riduzione dei costi nel sistema finanziario. Ciò si verificherebbe soprattutto nel caso dei trasferimenti internazionali, che attualmente devono affrontare ostacoli quali tassi di conversione e tempi di elaborazione elevati.

In Brasile questi costi sono particolarmente elevati, sottolinea il professore. “E una CBDC ben integrata potrebbe semplificare le operazioni e facilitare l’uso di tecnologie come i contratti intelligenti, accelerando i pagamenti e semplificando gli audit e il monitoraggio”, afferma.

Secondo lui, se ci fosse un’adozione diffusa di Drex, la popolazione senza conto bancario potrebbe trarne vantaggio, poiché la valuta digitale può facilitare i pagamenti con commissioni basse o nulle e creare incentivi per le piccole imprese.

Da un punto di vista macroeconomico, Real Digital può dare alla Banca Centrale un maggiore controllo sulla politica monetaria. “A seconda della concezione della CBDC, la Banca centrale potrebbe adeguare i tassi direttamente sui saldi digitali o, in scenari estremi, promuovere politiche fiscali tramite trasferimenti diretti, come gli aiuti di emergenza, più facilmente e a costi inferiori”, valuta.

Le CBDC comportano sfide riguardanti attacchi informatici, privacy, censura ed esclusione finanziaria

Tuttavia, sono proprio alcune di queste funzionalità e strutture fornite da Drex che hanno sollevato preoccupazioni tra gli esponenti della destra e persino tra analisti ed esperti di asset finanziari digitali.

Il professor Chertman ritiene che uno dei rischi delle CBDC sia la perdita di privacy, poiché, in un sistema centralizzato, l’autorità avrebbe potenziale visibilità e controllo su tutte le transazioni.

“Ciò solleva legittime preoccupazioni di abusi come il congelamento dei conti o restrizioni finanziarie per il controllo sociale o la censura. In Brasile, che deve affrontare sfide legate alla fiducia istituzionale, questa è una preoccupazione legittima, e la Banca Centrale avrebbe bisogno di un modello CBDC che garantisca la protezione dei dati dei cittadini”, valuta.

Sulla sua pagina Drex, la BC precisa che la valuta digitale brasiliana si sta sviluppando per garantire la sicurezza giuridica nelle operazioni e i principi e le regole di privacy e sicurezza previsti dalla legge brasiliana, in particolare dalla legge sul segreto bancario e dalla Legge Generale sui Dati Personali Protezione (LGPD).

Chertman ritiene inoltre che il modello CBDC possa comportare sfide in termini di sicurezza, poiché la centralizzazione rende il sistema suscettibile agli attacchi informatici. Queste vulnerabilità della sicurezza potrebbero causare instabilità e compromettere la fiducia nel sistema stesso.

Un altro rischio sarebbe l’esclusione di quella parte della popolazione che non ha accesso alla tecnologia. Se non ben ponderata, l’implementazione potrebbe comportare, ad esempio, che porzioni della popolazione che hanno già un accesso limitato a Internet non siano in grado di utilizzare Drex.

Gli sviluppatori hanno scoperto che Drex consente il controllo totale della vita finanziaria dell’utente

Nell’agosto 2023, lo sviluppatore specializzato in blockchain (una tecnologia utilizzata nelle criptovalute) Pedro Magalhães ha scoperto che Real Digital consentiva l’accesso illimitato da parte dell’autorità centrale, in questo caso la BC, ai beni degli utenti.

Ha testato il progetto pilota della valuta digitale messo a disposizione dalla stessa Banca Centrale e ha scoperto che il modello consente all’autorità di sistema di trasferire importi su altri conti, detrarre le tasse direttamente dal reddito, decidere per quanto tempo possono essere conservate le risorse o semplicemente congelare l’intero patrimonio digitale di un utente. attività.

Il sistema Drex inoltre non presentava alcuna restrizione per la creazione di nuove valute digitali, che equivarrebbero a stampare banconote anche senza supporto. Un altro aspetto importante è che il progetto pilota ha offerto anche la possibilità praticamente istantanea di tracciare e accedere a tutte le informazioni sui propri utenti da parte dell’autorità centrale.

La scoperta di Magellano fu pubblicizzata per la prima volta dal Portale fare Bitcoinche ha chiesto ad altri sviluppatori di confermare i risultati iniziali, e la risposta è stata affermativa. IL Gazzetta del Popolo riferì i fatti in quell’occasione e interrogò il BC in merito, ma non ricevette risposta.

Le valute digitali tradizionali sono decentralizzate

Tali possibilità verificate in Real Digital non esistono, ad esempio, nei criptoattivi come Bitcoin o Ethereum. In primo luogo perché le loro reti o sistemi sono decentralizzati e quindi non esiste un’autorità centrale che possa prendere tutte queste decisioni.

Inoltre, le transazioni possono essere effettuate solo nel rispetto delle regole del sistema e con la validazione di un “nodo”, una sorta di istanza garante della rete. Secondo Victor Valente, avvocato e presidente della Commissione Blockchain e Cryptoassets della OAB di Niterói (RJ), Bitcoin, che considera lo stato dell’arte delle criptovalute, conta circa 54mila “nodi”.

In altre parole, qualsiasi operazione può essere eseguita solo nell’ambito delle regole stabilite nel sistema, che, a sua volta, consente la validazione dei “nodi”. Tuttavia, nel caso di Drex, Valente avverte che, oltre alle ampie possibilità consentite dalla configurazione del sistema, i “nodi” sono pochissimi.

Si tratta di istituzioni già affermate sul mercato finanziario, tra cui grandi banche e cooperative di credito che hanno unito le forze per partecipare allo sviluppo di Real Digital con la BC.

In altre parole, oltre alle ampie possibilità offerte dal sistema Drex, solo poche istituzioni fungeranno da “garanti” delle operazioni che avvengono sulla rete, il che genererebbe ancora più centralizzazione e possibilità di controllo.

I cittadini comuni avrebbero poco da guadagnare da Drex

Secondo Pedro Magalhães, i problemi riscontrati nel modello originale Real Digital rimangono ancora. “I principali stakeholder sono i regolatori e le banche, mentre i cittadini comuni hanno poco da guadagnare da Drex in termini di benefici pratici”, afferma.

Lo sviluppatore sostiene che, secondo il modello, la BC avrà maggiori poteri per monitorare e controllare le attività finanziarie di tutte le persone che utilizzano la CBDC brasiliana. Per quanto riguarda gli smart contract, sottolinea inoltre che possono essere attuati solo dalle grandi banche e dai consorzi bancari, i “nodi” del sistema.

Victor Valente sottolinea inoltre che i contratti stipulati tra la CE e le istituzioni – che saranno i “nodi” del sistema e che contribuiscono a svilupparne le funzionalità – non sono trasparenti, cioè le basi reali su cui sono stati concordati sono non sono noti questi partenariati.

In altre parole, a differenza di quanto avviene nelle reti di valuta virtuale, in cui gli utenti hanno autonomia e libertà di gestire i propri portafogli senza intermediazione istituzionale, Drex consentirebbe un ampio controllo dei suoi asset da parte dell’autorità finanziaria o delle istituzioni da essa designate sugli utenti e sui loro asset. .