Il miliardario ultraottantenne che vendeva benzina nel suo camion ed è finito in una truffa da 112 milioni ai danni di HSBC | Mercati finanziari

Un tribunale di Singapore ha condannato il magnate del petrolio Lim Oon Kuin a 17 anni e mezzo di prigione per aver frodato la banca HSBC per 112 milioni di dollari (106 milioni di euro) e per aver favorito la falsificazione di documenti, in un caso che ha sconvolto il settore del commercio di materie prime del paese. città-stato.

L’82enne fondatore della società Hin Leong Trading, che è comparso alle udienze in tribunale su una sedia a rotelle, ha dovuto affrontare tre delle oltre 100 accuse inizialmente presentate. Lim e i suoi figli avevano già concordato a settembre di pagare 3,6 miliardi di dollari ai liquidatori della società e al creditore HSBC in una causa civile separata, e avevano dichiarato fallimento.

Il giudice Toh Han Li ha testimoniato lunedì davanti ai tribunali statali di Singapore che il caso riguardava alcuni dei più gravi reati di frode condannati nella storia del paese. Una sentenza “deterrente” giustificata dall’entità delle truffe, ha detto, aggiungendo che non ci saranno ulteriori concessioni a causa delle condizioni mediche di Lim. Lim, che parla mandarino e ha un inglese limitato, ha ascoltato la frase tramite un traduttore.

Il suo avvocato Davinder Singh, tra i cui clienti figura il primo primo ministro del paese Lee Kuan Yew, ha presentato ricorso per conto del suo cliente. Lim non comincerà a scontare la pena finché non sarà ascoltato l’appello.

OK Lim, come è popolarmente conosciuto il magnate, è passato dall’essere una piccola azienda specializzata in un solo camion a diventare una grande holding familiare. Uomini d’affari, analisti e avvocati intervistati da Bloomberg hanno descritto un giovane immigrato il cui coraggio e senso degli affari erano notevoli quanto la sua mano pesante nei primi anni.

Al suo apice, Hin Leong commercializzava una gamma di prodotti petroliferi, fabbricava lubrificanti e gestiva terminal merci e strutture di stoccaggio. La sua filiale aveva una flotta di oltre 100 navi che trasportavano carburante in tutto il mondo.

Il grande crollo di Lim è avvenuto nel 2020, quando il Covid-19 ha causato la caduta libera dei prezzi del petrolio. Una cattiva scommessa sul fatto che il rapido contenimento del coronavirus da parte della Cina avrebbe ribaltato il mercato del petrolio greggio in breve tempo ha esposto la società a 800 milioni di dollari di perdite nascoste nei futures sui prezzi. Altre pratiche scoperte in seguito includevano l’utilizzo di un unico addebito per ottenere più prestiti. Anche se la documentazione ufficiale della società indicava un profitto annuo, in realtà era in rosso da anni.

Il crollo di Hin Leong ha inferto un duro colpo al settore e a Singapore, che si sta ancora riprendendo da altri scandali commerciali e contabili, come quelli di Noble Group, Agritrade International, ZenRock Commodities Trading e Hontop Energy (Singapore), che hanno messo a repentaglio la reputazione di paese pulito. Paese.

Amante del rischio

Nato nella provincia cinese del Fujian, Lim ha iniziato come piccolo grossista di carburante per compagnie di navigazione locali e pescherecci. Successivamente ha sfruttato le sue capacità logistiche per creare una rete di distribuzione regionale che rifornisse i mercati asiatici di frontiera come il Vietnam e, successivamente, il Myanmar.

Coloro che hanno conosciuto Lim nel suo periodo di massimo splendore, la maggior parte dei quali ha rifiutato di fornire il suo nome, descrivono l’immagine di una figura discreta, con un percorso dalla scarsità all’apice di un business che lo ha portato ad accumulare una fortuna che preferiva non mostrare spento Nella sua stessa testimonianza, ha descritto la sua educazione come figlio di un pescatore, che faceva lavori saltuari per sbarcare il lunario, prima di collaborare con fornitori che vendevano carburante per la barca di famiglia.

Ma questo colosso del commercio petrolifero era anche un grande giocatore di poker e un amante del rischio. del poker e dell’assunzione di rischi, e ha tratto pieno vantaggio dall’opacità del mercato petrolifero. Le sue operazioni audaci e aggressive divennero leggendarie.

“OK Lim è stato un pioniere del commercio di petrolio a Singapore e in Asia, e una storia di successo”, ha affermato John Driscoll, un trader di Singapore che ha commerciato al fianco di Lim negli anni ’90 e 2000. “Le sue cattive azioni e il collasso della sua azienda, questo è ciò che conta nulla toglie alla sua eredità e alla storia di successo dell’uomo che era il principale commerciante di petrolio del paese.”